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Est-ce bien de bloquer son taux de change suisse ?

Est-ce bien de bloquer son taux de change suisse ?

Publié le 23 mai 2023

Entre actualité économique, inflation et conflit ukrainien, l'euro a enregistré une baisse significative poussant les valeurs refuges comme le franc suisse à reprendre des parts du marché. Ainsi, depuis 2021, le terme « parité » entre le franc suisse et l'euro est dans toutes les bouches. Les frontaliers ont été les premiers bénéficiaires de la hausse du franc suisse par rapport à l'euro, profitant du taux de change avantageux de leurs salaires suisses. De là, une question se pose : est-ce bien de bloquer son taux de change ? Pour réaliser cette opération, les banques vous proposent un contrat de vente à terme, mais est-ce vraiment la bonne solution ? Les réponses dans cet article. 

 

Comment bloquer un taux de change suisse ?

Lorsque vous changez vos francs suisses en euros, en réalité vous vendez votre devise CHF pour acheter de la devise européenne. La conversion d'une devise à l'autre se calcule à l'aide du taux de change. Celui-ci, quant à lui, est déterminé selon la valeur des monnaies sur le marché des devises.

À titre d'exemple, au jour où sont rédigés ces mots : 1 franc suisse = 1.03 € (selon le taux interbancaire). Ce qui veut dire que si vous vendez 2 000 fr. vous obtenez 2 060 euros.

 

Qu'est-ce qu'un contrat de change à terme ?

En ces temps où le taux de change suisse reste avantageux pour les frontaliers, certains peuvent être tentés de le bloquer pendant une période donnée dans ce que l'on appelle un contrat de vente à terme.

Ce sont les banques qui proposent aux particuliers ce type de contrat ou garantie de change.

Le but est d'arrêter un taux fixe favorable pour une durée déterminée comprise entre 3 et 12 mois.

D'un côté la banque s'engage à vous verser votre salaire suisse au même taux chaque mois. Mais cela implique que de votre côté, vous vous engagez à convertir chaque mois, et donc à vendre un montant défini de vos francs suisses contre des euros.

L'idée de ne pas subir les conséquences des fluctuations du change de devise et de maîtriser ses finances est souvent attrayante. Mais, non sans conséquences ! Premièrement, vous risquez de ne pas pouvoir profiter d'un taux encore plus avantageux. Deuxièmement, des frais et pénalités peuvent être prélevés par la banque, si vous ne versez pas votre salaire dans les temps contractuels.

 

Comment calculer le taux de change à terme ?

Le particulier ne peut pas réellement calculer son taux de change à terme par ses propres moyens. Pour établir la garantie de change, la banque se base sur deux taux déterminés par le marché des changes : le taux spot, appelé également taux comptant ou taux de référence et le taux d'emprunt de la devise en question.

Le calcul de ce taux fixe n'est pas seulement équivalent au taux comptant appliqué le jour où vous souscrivez votre contrat de change à terme, ni même à l'anticipation du cours du taux pour les prochains mois à venir.

Afin de réaliser cette opération, la banque souscrit elle-même un « contrat future ». Ce qui veut dire qu'elle s'engage à vendre le montant de francs suisses défini par votre contrat sur le marché à une échéance précise. Elle achète, en retour, des euros au taux fixé. 

 

Est-ce bien de bloquer son taux de change CHF/EUR ?

Les inconvénients de la vente à terme

De prime abord, le contrat de vente à terme semble alléchant pour éviter le risque de change. Cependant, alors que vous pensez réaliser des économies, cette solution reste coûteuse.

En effet, ni les banques ni les opérateurs de change ne vendent les devises au taux interbancaire (celui indiqué sur le marché). De façon générale, la banque applique une marge de 0.200 point sur le taux interbancaire.

Exemple : si le taux interbancaire est de 0.9850, la banque appliquera le taux de 1.0050 (0.9850 + 0.200 = 1.0050).

Donc, même si vous bloquez votre taux de change CHF EUR, aussi avantageux soit-il, la banque prendra une marge assez conséquente. À cela s'ajoutent des frais de dossier, comptez environ une centaine d'euros pour signer une vente à terme. Ces frais, ainsi que la marge varient d'un établissement bancaire à l'autre.

Dans un scénario catastrophe, d'autres points noirs peuvent venir entacher la vente à terme. Par exemple, si le franc suisse s'apprécie durant votre contrat, alors vous ne profiterez pas d'un taux de change encore plus avantageux. Pire encore, si pour des raisons de santé, professionnelles, familiales ou autres, vous ne pouvez pas honorer votre contrat et verser la somme engagée, la banque prélèvera des pénalités. Ce qui peut vous coûter très cher.

 

Les solutions alternatives pour changer son salaire suisse

Heureusement, il existe des solutions alternatives au contrat de vente à terme. Telexoo ne propose pas le blocage du taux CHF EUR. Par ailleurs, la marge appliquée sur le taux interbancaire reste toujours plus faible qu'en passant par une banque traditionnelle, et cela tout au long de l'année !

Prenons un exemple : comme évoqué ci-dessus, sur un taux de 0.9850, la marge de la banque est de 0.200 point. Avec Telexoo, la marge appliquée sur le taux interbancaire revient à 0.0040 soit un taux de 0.9890. Ce qui veut dire que sur un salaire de CHF 5 000 cela représente 80 € d’économies de frais de change par mois et pas moins de 960 € sur 1 an. Le constat est sans appel !

De plus, il n'y a aucune obligation d'engagement. À tout moment, vous pouvez changer votre salaire où bon vous semble.

 

Est-ce que l'euro va remonter face au franc suisse ?

Il est toujours délicat de répondre à cette question. Le marché boursier est un système complexe influencé par de nombreux paramètres, si bien que même les meilleurs analystes financiers ne peuvent donner que des tendances.

En 2023 et pour les 12 prochains mois, il est possible d'envisager trois scénarios concernant le taux de change eur/chf

  • Le taux reste dans une fourchette au même niveau qu’aujourd’hui. Bloquer son taux de change n’est donc pas intéressant.
  • Le taux baisse, grâce à sa marge plus faible que les établissements bancaires, Telexoo devient plus intéressant.
  • Le taux interbancaire augmente de plus de 160 pips (pourcentage en points), alors le blocage sera plus intéressant.

 

Avant de bloquer son taux de change chf/eur, il vaut mieux bien réfléchir ! Un contrat vous engage et vous n'êtes pas à l'abri des aléas de la vie. Nos solutions de change en ligne vous permettent de changer votre salaire suisse à un taux préférentiel tout au long de l'année, l'inscription est gratuite et sans engagement.

Désormais, vous avez également la possibilité de bloquer votre taux de change avec Telexoo. Ainsi, vous avez la certitude de profiter d'un change avantageux sur une période définie par vos soins.

Si vous avez des questions, nos conseillers vous répondent durant les heures d'ouverture de bureau, n'hésitez pas à nous contacter !

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